[회계] 재무 제표로 회사를 분석할 경우의 6가지 관점

재무제표를 보는 목적은 다양합니다. 주식투자를 하든, 자사의 재무상태를 파악하든 인수하고자 하는 회사의 재무상태를 비교분석하든 사용자에 따라 다양한 목적으로 바라볼 수 있습니다. 그리고 이런 목적들마다 활용할 수 있는 재무상태표를 바라보는 관점도 달라야 합니다. 아래에는 그 관점들에대한 설명 및 관점에 따른 분석도구의 예시들을 소개하였습니다.

1. 수익성

회사가 성장, 발전해 나가기 위한 필요 수익을 얻었는지를 보여주고 회사의 존속, 도약이 가능한 충분한 수익을 거둘 수 있는 체질인지를 보는 판단 자료가 될 수 있습니다.

→ 총자본 경상 이익률, 매출액 경상 이익률, 매출액 총이익률, 부가 가치율, 매출액 지급 이자율

2. 생산성

경영 자원이라 불리는 인력, 자원, 자금, 정보를 회사에 투입하여 적은 경비로 신속히 상품을 만들어 그것을 얼마만큼 효율적으로 판매했는지를 보는 것입니다. 생산성이 향상되면, 인건비나 제 경비의 증가를 흡수할 수 있습니다. 부가가치를 높이기 위해서는 1인당 고정 자산, 고정 자산 투자 효율을 높여야 합니다.

→ 1인당 부가가치(월), 고정 자산 투자 효율, 1인당 고정 자산(연), 평균 종업원 임금(월)

3. 자금 회수 효율

- 경영 활동에 투입하여 운용한 자본에 의해 판매 활동이 이루어지고 그것은 매출로 회수됩니다. 여기에서 투입한 자본이 효율적으로 사용되고 있는지 그 회수 속도는 어떤지를 살피는 것입니다.

→ 총자본 회전 일수(일), 매출 채권 회전 일수(일), 재고 자산 회전 일수(일), 고정 자산 회전 일수(일)

4. 안전성

균형을 갖춘 안정된 경영이 이루어지는지의 여부, 나아가서 자사를 둘러싼 경영 환경이 변해도 견딜 수 있는 능력이 어느 정도인가를 보는 것입니다. 항상 치우치지 않는 평균 감각을 유지하는 것은 성장, 발전의 비결로서 기업 경영에 필요 불가결한 것입니다.

→ 경영 안전율, 노동 소득 분배율, 지불 계정 대 매출 채권 회전 일수 비율(일), 매출액 대비 차입금 비율(월)

5. 건전성

회사의 재정 상태, 지불 능력의 정도를 파악하는 것입니다. 이는 회사를 지속적으로 운영해 가기 위해 필요한 자금의 출처나 그 운용 방식이 안전한지, 또는 필요한 자금을 언제라도 조달할 수 있는 체제가 되어 있는지를 나타냅니다.

→ 유동비율, 당좌비율, 고정비율, 고정 장기적합률, 자기 자본 비율

6. 성장성

회사에 투하된 경영 자원인 사람, 자원, 돈이 매년 지속적, 효율적으로 활용되어 성장과 발전을 향한 활동이 이루어지고 있는지를 보는 것으로 회사의 탄력성을 나타냅니다. 회사가 건전 경영의 기반을 만들 수 있는지는 이 탄력성에 의해 결정됩니다.

→ 매출액 증가율, 노동 생산성 증가율, 경상 이익 증가율, 자기 자본 증가율

도움이 되었길 바랍니다.

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