관리회계 정리

03. 재무회계와 관리회계
관리회계는 기업 내부에서 경영관리활동에 따라 발생한 과거의 모든 숫자, 혹은 미래에 발생할 숫자를 대상으로 한다.

항목	재무회계	관리회계
정보의 이용자	기업 외부의 이해관계자	기업 내부의 이해관계자
이용 목적	이해관계자간의 이해조정	의사결정과 업적의 관리
주요 과제	이익의 배분	이익의 획득
보고 대상	과거의 정보	과거, 현재, 미래의 정보
보고서 종류	재무제표 → 강제적	전체, 부문 정보 → 임의적
처리기준	기업회계기준(서), 관계법규	경영, 업적 관리에 공헌하기 위한 활용
측정 척도	화폐적 계수	화폐, 비화폐적 계수(수량, 비율 등)
정보의 성격	정확성, 적법성	유용성, 신속성

재무전략 : 재무구조, 자금조달, 자금운용 등 (부족자금의 조달과 잉여자금의 운용)

11. ROA와 ROE의 관계

○ 총자산순이익률(ROA : Return On Asset)

- 일상적인 기업활동이 어느 정도 효율적으로 이루어지고 있는지를 보여주는 지표

- 벌어들인 이익률(Flow)과 투자된 자본의 회전율(Stock)의 관계로 살펴볼 수 있음

- 총자산순이익률(ROA) = 매출액순이익률(%) X 총자산회전율(회)

○ 자기자본이익률(ROE: Return On Equity)

- 주주 입장에서의 투자수익률을 나타내는 지표

- 주주가 투자한 자금과 기업이 과거 벌어들인 이익 중 사외에 유출되지 않고 기업 내부에 적립된 이익에 상당하는 자금이 경영활동에 재투자됨으로써, 얼마만큼의 수익을 창출하였는지를 나타내는 지표

- ROE는 ROA를 구성하는 매출액순이익률과 총자산회전율, 그리고 재무레버리지 3가지를 향상시키는 것을 목적으로 함

(* 재무레버리지 : 부채를 레버리지로 삼아 유효하게 활용하고 있는지를 나타내는 지표, 자기자본비율의 역수)

- ROA와 ROE의 관계

당기순이익/매출액 X 매출액/총자산 X 총자본/자기주주자본

                   

매출액 순이익률(%)     총자산 회전율(회)     재무 레버리지(배)

                   이익폭/수익성(영업)  활동성/자본운용효율(재무)  부채의 유효활용(재무구성)

13. 경제적부가가치(Economic Value Added)

○ EVA

- 투자자와 채권자의 기대수익률을 감안하여 회사가 설비투자 및 이를 통해 어느 정도의 이익을 남겼는지를

나타내는 지표

  - 기업의 세후영업이익이 자금을 조달하면서 부담한 자본비용을 상회하는 경우에만 비로소 경제적 가치를

창출한 것으로 인정

- EVA = 세금공제 후 영업이익 – 자본비용

14. 현금흐름의 중시(Cash Flow)

○ 현금흐름표

- 현금의 움직임을 나타내기 위해 작성하는 것

- 영업활동/투자활동/재무활동의 활동에 대한 각각의 현금흐름이 제시

○ 총자본현금흐름

 - 총자본현금흐름비율 =

(*현금흐름 : 세금공제 후 영업이익 + 감가상각비 – 설비투자 – 운전자본 증가액)

16. 단기경영계획의 설정

○ 단기경영계획

- 1년 이내의 단기간에 대한 경영의 방향을 정하는 것

- 이익계획 : 고정비계획 (목표매출액을 달성하는 데 필요한 설비와 인원에 드는 비용총액)

- 판매계획 : 견적액 → 제품별 매출액 → 공헌이익계획 → 현금회수액 순으로 산출

- 자금계획 : 거래처별 월별 변동비 발생액 계산, 외상매입금 등의 발생액과 지급액의 일람표 작성, 거래처별 회수조건에 따라 외상매출금과 받을어음의 발생 및 회수를 월별로 계산, 매출액/변동비/고정비의 월별 내용을 하나로 통합해 월별 손익계산서 작성

17. 공헌이익

○ 변동비와 고정비

 - ‘매출액 – 비용 = 이익’에서 비용을 억제하는 일이 곧 이익증가로 이어지므로 비용의 구성을 이해할 필요

 - 조업도 : 일정 기간 동안의 경영능력 이용 정도를 의미 (ex. 생산량, 생산액, 판매량, 매출액, 직접작업시간)

 - 고정비 : 조업도에 관계없이 시간의 경과 및 설비와 경영조직의 유지관리를 위해 발생하는 것

   (ex. 인건비, 감가상각비, 리스료 등)

 - 변동비 : 조업도에 따라 발생하는 비용 (ex. 직접재료비, 상품매출원가, 판매수수료, 운반비 등)

 - 고정비와 변동비는 매출수량(매출액)의 증감에 영향을 받는지의 여부로 구분 가능

○ 공헌이익

- ‘매출액 – 변동비 = 공헌이익’

- 고정비는 회사를 유지해 나가는 데 필요한 비용인 동시에 공헌이익을 창출하기 위한 생산력의 원천

- 따라서, 고정비를 어떻게 효율적으로 운용하고 공헌이익을 늘려 나아갈지가 기업존망의 열쇠

→ 매출액을 늘려나가는 일과 공헌이익을 늘리는 일에 함께 노력을 기울여야 함

- 공헌이익률 = 공헌이익/매출액

(* 공헌이익률 : 개별적인 제품과 사업부 등이 전체적인 이익에 어느 정도 공헌하고 있는지를 나타내는 지표)

매출액	변동비
	공헌이익	고정비
		이익

18. 원가/조업도/이익관계와 손익분기점

○ 손익분기점

 - 기업경영의 건전성 정도를 나타내는 바로미터

 - 매출액과 비용이 같아지는 금액(이익도 손실도 없는 매출액)

 - CVP(Cost – Volume – Profit) 분석 : 손익분기점을 산출하는 과정을 통해 원가/조업도/이익의 관계에서 조업도가 변화하면 원가와 이익이 어떻게 변화하는지를 분석할 수 있게 하는 도구, 손익분기점 분석시 가장 자주 사용되는 방법

○ 손익분기점률

 - 손익분기점이 실제 매출액의 몇 % 수준에 위치하고 있는가를 나타내는 비율

 - 손익분기점률이 낮으면 불황에 강하다고 할 수 있고 기업의 불황저항력을 나타내는 손익분기점률은 매출액의 70% 이하로 유지하는 것이 가장 바람직

19. 자금계획과 자금관리

○ 자금계획을 세우기 전에 염두해야 할 사항

 - 운전자금계획과 설비투자계획에 다른 장기상환계획을 마련하는데 필요한 충분한 현금흐름

 - 자기자본 상태는 양호한가

 - 자금의 수입과 지출은 매출채권(받을어음, 외상매출금), 재고자산, 매입채무(지급어음, 외상매입금) 등의 실제 잔액과 매출액(수익), 비용 면에서 파악할 수 있으므로 자금수지계획관리(자금조달계획) 또한 필요

○ 자금 3표

 - 자금조달표 : 미래에 발생할 수입/지출/잔고를 계획한 것, 기간 전체의 수지총액을 표시

 - 자금운용표 : 자금흐름을 파악하기 위한 것, 2회계기간분의 재무상태표 항목의 실재 잔액의 증감을 표시

 - 자금수지표 : 자금수지를 기업의 사업활동과 재무활동으로 나누어 수입과 지출 내역을 나타낸 것

               당기의 자금 동향과 전체 수지총액을 명확히 함

 - 현금흐름표 : 자금수지를 영업활동, 투자활동, 재무활동의 3가지로 분류해 표시

21. 종합예산의 체계

○ 종합예산

 - 종합예산이란 기업의 모든 활동을 종합적으로 반영한 예산으로, 회사의 각 부서와 밀접한 관계

 - 손익예산 : 경쟁타사보다 얼마나 많은 이익을 올리느냐가 목표가 되며, 손익계산서에 나타나는 제조, 판매,

일반관리비 등의 과목이 포함

 - 자금예산 : 자금조달과 관계되는 예산, 현금의 수입과 지출, 신용에 따른 자금조달능력, 운전자본예산 등

 - 자본예산(설비예산) : 설비투자, 즉 미래에 대한 대비를 위한 생산능력의 증가와 관련

23. 제로베이스예산의 원리

○ 제로베이스예산

 - 한정된 자원/경비예산을 어떤 업무에 할당/배분해야 가장 낭비가 적고 투자효율이 높은지를 추구하는 시스템

 - 경비는 계속 늘어나지만 매출증가가 예상되지 않는 경우와 한정된 매출범위에서 인적/물적 자원을 중요한

업무에 배분할 때 큰 효과가 있음

29. 이익센터와 코스트센터

○ 이익센터

 - 한 사업부가 조직 속의 사업부문으로서가 아니라, 그 부문에서 집계되는 수익과 비용을 관리하는 이익센터의 역할을 하게 됨

 - 이 경우 사업부의 목표는 기존의 단순한 업무수행이 아니라 사업부의 이익을 극대화하는 것

 - 이익센터 성립요건

  1) 각 부문의 책임자가 업적에 대한 책임에 걸맞는 의사결정 권한을 갖고 있다.

2) 제품, 상품 및 시장의 선택에 있어서 어느 정도 의사결정이 가능한 자유가 부여되어 있다.

3) 구매와 매입의 조건, 제조원가, 경비, 재고, 매출채권 등에 대한 의사결정의 자유도가 크며 스스로의 노력으로 비용과 자원투입의 효율화가 가능하다.

○ 코스트센터

 - 스태프 부문은 영업이나 생산부문과는 달리 전체 부문에 서비스를 제공하는 기능을 하기 때문에 매출과 이익을 부문별로 계상할 수 없으므로 코스트센터로서 경비 사용에 대한 책임을 지게 함으로써 업무목표를 명확히 하고 달성 정도 등에 따라 평가

34. 사내금리제도와 사내자본금제도

○ 사내금리제도

 - 각 사업부에서 사용하는 자금에 대해 본사에서 댇출한 것으로 간주하여 이자를 부과하는 제도

 - 사내금리는 각 사업부가 사용하고 있는 전체 자산 잔액에 대해 징수하되, 회사의 전체 보유자산 중에서 각 사업부가 사용하는 자산의 비율에 따라 부과

 - 사내금리는 사업부별로 작성하는 손익계산서에 계상될 뿐, 실제로 현금으로 지급되지는 않음

○ 사내자본금제도

 - 사내금리제도를 발전시킨 것으로, 본사가 각 사업부에 사내자본금을 제공하고, 제공된 자본 운용에 대해 사업부가 모든 책임을 지는 것

 - 각 사업부에 대한 사내자본금의 할당방식

 : 회사자본금을 유/무형자산의 장부가로 나눈다 → 각 사업부의 총자산을 기준으로 나눈다 → 총자산에서 총부채를 뺀 금액의 비율에 따른다 → 각 사업부의 총자산과 매출액 등을 기준으로 할당한다 

사업부 자산	사업부 부채
	사업부 차입금(사내차입금)
	사업부 자본금(사내자본금)
	내부유보

39. 아웃소싱의 활용

○ 아웃소싱

 - 본래의 업부나 핵심역량에 경영자원을 집중시키기 위해 기타 업무나 프로세스를 외부업체에 위탁하는 것

 - 아웃소싱의 장점

   1) 집중화 : 기업의 본래 업무에 한정된 경영자원

   2) 재구축 : 업무에 필요성을 재검토할 수 있으며, 투자효효율의 측정도 아웃소싱을 통해 검토하면 비용 대 효에서 볼 수 있다,

   3) 고정비와 변동비화 : 인건비, 감가상각비, 임차료 등과 같은 고정비를 (업무량에 따른 변동비로 변경함으로

써 기업규모의 확대와 축소에 대한 의사결정을 신속하게 실시 가능

   4) 기업규모 확대에 대한 대응

42. 총괄적 원가절감 방안

○ 효과적인 원가절감을 위한 방안

 - 팀별로 실시한다, 매년 계속한다, 큰 비용항목부터 접근한다, 목표는 크고 확실하게 한다, 기능을 엄선한다, 원단위 관리를 추진한다, 원가정보시스템을 만든다, 권한위양으로 효과를 높인다, 성과를 확인하는 평가를 행한다, 원가절감에 의한 이익을 선행투자로 돌린다, 경영자가 솔선수범한다.

52. 품질원가의 절감

○ 품질원가 (COQ : Cost of Quality)

 - 완성된 제품이 불완전하기 대문에 발생하는 원가로서, 기업에 손해를 끼치는 모든 원가를 의미

 - 예방원가 : 불완전한 제품을 생산하지 않도록 하는데 필요한 원가. 이러한 예방활동에 성공하면 사내외의 실패원가는 그만큼 줄어듬

 - 평가원가 : 달성해야 할 품질수준을 유지하기 위한 평가와 검사에 드는 원가

 - 사내실패원가 : 제품이 고객에게 인도되기 전에 결함품이 발견되어 발생하는 원가

 - 사외실패원가 : 제품이 고객엑세 인도된 후에 결함품이 발견되어 빨생한 원가

63. 현금의 파악

○ 순환하는 자금

 - 조달과 상환 (재무활동) : 자본금 등의 조달과 차입금 등의 조달 및 상환에 의한 순환, 즉 기업의 재무활동에 관계된 자금

 - 수입과 지출 (영업활동) : 영업활동에 수반되는 자금이기 때문에 영업자금이라고도 함

 - 투자와 회수 (투자활동) : 영업자금을 제외한 나머지 자금을 말함, 흐름 자체는 단순하지만 금액은 매우 크며, 영업외자금이라고도 함

○ 정체하는 자금

 - 영업활동을 위해 지출된 자금은 다시 영업활동을 통해 들어오지만, 자금이 지출되어 회수되기까지는 많은 시간이 걸리기 때문에 자금정체 현상이 나타남, 영업활동에서 자금이 정체되는 유형은 다음과 같다.

 - 매입채무 : 원재료 등을 외상매입과 지급어음으로 구입했을 때 발생, 보통 신용의 형태로 원재료를 조달하기 때문에 자금이 남게 됨

 - 재고자산 : 생산된 제품은 판매될 때까지 일시적으로 보관 대상(재고자산)이 됨, 반제품과 원재료도 동일

 - 유형자산 : 건물과 기계설비 등의 유형자산은 처음에는 일종의 투자로 시작해서 장기에 걸쳐 이용되며, 제품 원가에 배부됨으로써 자금이 회수됨

 - 매출채권 : 제품은 현금으로만 판매되는 것은 아니며, 외상매출과 받을어음(매출채권)으로 거래하는 경우도 많음

64. 손익계산과 현금흐름

○ 수익(수입)과 비용(지출)의 관계

- 영업활동을 위해 지출된 영업자금은 보다 큰 수익을 얻는데 사용되는데 이때 지출한 자금은 비용이 되며 그  비용을 수단으로 더 큰 수익을 창출하게 됨

- 지출된 비용은 미래에 보다 많은 잉여현금으로 들어오게 되고 모든 영업활동이 현금으로 거래된다면 늘어난 이익의 크기만큼 현금이 쌓일 것

65. 현금흐름표

○ 3가지 활동

 - 회사가 어떠한 영업활동 현금흐름을 창출하고 있는지, 그것을 투자활동 현금으로 유효하게 활용하고 있는지, 또한 재무활동 현금흐름에 따라 재무구조의 개선이나 배당금의 지급 등으로 주주에게 환원하고 있는지 여부가 나타남

 - 영업활동 현금흐름 : 영업활동으로 얻어진 현금흐름으로 이것이야말로 기업을 존속시키는 기반

 - 투자활동 현금흐름 : 기업의 투자활동에서 나타난 현금흐름으로 기업의 투자활동은 크게 현 사업을 유지하기 위한 투자, 신규사업투자, 유가증권 등에의 투자 등이 있음

 - 재무활동 현금흐름 : 재무활동에 의한 현금흐름 상황을 나타낸 것으로 단기차입금/장기차입금의 증감, 유상증자, 자사주 소각, 배당 등이 있음

 - 3가지 현금흐름을 합산한 ‘현금 및 현금성자산’의 증감액은 재무상태표의 현금 및 현금성자산의 전년도 증감액과 정확하게 일치

 - 현금흐름표를 통해 앞으로 회사의 영업 현금흐름이 어떻게 변모할 것이고, 이를 활용하여 투자/재무상의 현금흐름에 얼마나 유효하게 사용할 것인가를 체크하는 것이 바로 기업경영의 포인트

66. 프리케쉬플로

○ 프리케쉬플로

 - 영업활동에서 조달된 자금으로 설비투자를 하고도 남은 캐시플로로써 언제든지 자유롭게 사용할 수 있는 현금흐름 (영업활동에 의한 현금흐름 – 설비투자에 사용된 현금지출 = Free Cash Flow)

○ 프리케쉬플로의 사용법

 - 미래를 위한 설비투자 : 기존사업의 전략적 우위확보, 미래 성장산업에의 진입

 - 재무구조의 개선 : 자기자본비율 상승 (자기자본비율이 높으면 신규시장에 과감히 투자할 수 있음)

67. 운전자금

○ 운전자금의 획득 방법

 - 자금은 ‘투입 → 회수 → 재투입’의 흐름을 거치는데 투입된 자금을 회수하기까지 어느 정도의 기간이 소요(자금의 정체)

 - 운전자금이란 매출액의 회수보다도 매입금액과 경비지급이 먼저 발생하기 떄문에 나타나는 자금부담을 의미

 - 운전자금 = 매출채권 + 재고자산 – 매입채무